domingo, mayo 19, 2019
Afores y Pensiones

Te explico cómo funciona el rendimiento de tu Afore, en enero debe llegar tu estado de cuenta

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Este enero deberás recibir el estado de cuenta de tu Afore. En él deberá asentarse el monto del dinero que tienes ahorrado para el retiro hasta el momento. Si no lo recibes debes exigirlo a tu administradora o también pueden consultarlo a través de la aplicación AforeMóvil.

La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar) advierte que las Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores) “son las únicas instancias autorizadas para emitir estados de cuenta, constancias de saldo o detalles de movimientos de las cuentas de ahorro para el retiro de los trabajadores”.

¿Me están robando mi dinero en la Afore?

Hace un par de días me preguntaron si era correcto que su estado de cuenta tuviera una cantidad menor a la registrada en el estado de cuenta anterior. Y la respuesta es sí. No te están robando tu dinero. Y para comprender mejor qué está pasando, te explico a continuación cómo influyen los cambios en la economía y finanzas generales en el rendimiento de tu ahorro para el retiro.

Al tener una cuenta individual para el retiro, tu dinero ingresa a través de tu administradora (afore) a una Siefore, éstas se encargan de manejar tu dinero a través de fondos de inversión, especialmente diseñados en ahorro para el retiro, según la edad del contratante.

Los fondos de inversión (también conocidos como sociedades de inversión) son una especie de “vaquita”, que consiste en juntar las aportaciones de varios individuos —aunque sean pequeñas— para comprar diversos instrumentos de inversión que, de comprarlos de manera personal requerirían capitales muy elevados.

Es como comprar, entre varias personas, el entero de la lotería para el 24 de diciembre, que es bastante gordo. Es muy probable que de manera individual constaría mucho trabajo comprarlo.

Por lo que la sociedad de inversión pone al alcance de cualquier persona estos instrumentos que de manera personal serían inalcanzables.

Cómo funcionan los fondos de inversión

Algunos instrumentos financieros, requieren que la persona que los compra tenga una idea muy clara del momento en que debe adquirir más de ellos o venderlos. Tomar esas decisiones no es un mero ejercicio de intuición; se requiere el conocimiento de múltiples elementos del ámbito financiero y del análisis de información estadística y del comportamiento de los mercados. El acceso a esos instrumentos, por tanto, requiere de capital y conocimiento.

Sin embargo, cuando un grupo de personas se asocia para reunir el capital necesario y al mismo tiempo tiene la capacidad técnica para manejar las decisiones financieras, se crea justamente una sociedad de inversión.

Cómo ganan las sociedades de inversión

Las sociedades de inversión no pagan tasa de interés sino que generan plusvalía o minusvalía. Para que quede más claro este concepto, revisa el siguiente ejemplo:

    • Tienes $1000.00 y los vas a invertir en la compra de lápices. Cada uno vale $1.00 por lo que tendrás mil lápices. Mañana cuestan $1.20 ¿Cuánto ganaste? Nada. Pero ¡cómo! Muy sencillo, no te dije que los vendiste en $1.20, sino que ese es su valor. Pasado mañana costarán $0.90 ¿Cuánto perdiste? Nada.La respuesta es la misma.

Con esto quiero dejar claro que el rendimiento se genera si y sólo si se realiza la venta; mientras esto no suceda, sigues teniendo mil lápices.

En el caso de que cuesten $1.20 y los vendes, tendrías $1,200.00 lo que te daría un rendimiento del 20%. Pero si los vendes en $0.90 estarías obteniendo $900.00, es decir un rendimiento de -10%

Con estos cálculos queda claro para todos que el rendimiento puede ser positivo o negativo.

Cuando los lápices, las manzanas, las acciones de bolsa o los títulos de una sociedad de inversión (como las Siefores) suben de precio, ese aumento se conoce como plusvalía (más valor), si bajan de precio al descenso se le llama minusvalía (menor valor).

Pero ojo: plusvalía y minusvalía se traducen en ganancia o pérdida solamente si vendes.

En el caso de tu fondo de pensión, como es una sociedad de inversión especializada, sólo se vería afectado si retirases ese dinero en una sola exhibición.

Una vez que conocemos cómo funcionan los fondos de pensión, así como los fondos de inversión, podemos comprender que nuestra Afore se vea afectada por el zangoloteo de los mercados mundiales, el proceso electoral, la inflación, la cancelación del NAIM -lo que particularmente hizo descender los rendimientos entre octubre y noviembre de 2018 pero ya hay recuperación al respecto-.

Así son las reglas de este juego, y lo que debemos hacer es estar informados del acontecer cotidiano y bien asesorados; y no creer en rumores o generar pánico.

Estos movimientos se verán reflejado en plusvalía o minusvalía, pero no habrás ganado nada, ni perdido nada, pues te repito: plusvalía y minusvalía se traducen en ganancia o pérdida solamente si vendes.

CONTENIDOS de Gianco Abundiz®

1 Comment

  1. De entrada les aviso, afore banamex al dia 22 de enero 2019 con un madrazo de -7700 más la comisión del banco osea con -8000 de pérdidas en cuanto a mi saldo…

    Me relleva la chin… voy a acambiarme a la que le sigue en cuanto a la lista a ver que tal resulta, según la otra no hace inversiones tan riesgosas como ratamex.

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