Mucho me han preguntado respecto a la propuesta de incrementar el ISR en las inversiones, particularmente la inquietud está centrada en quienes tienen su dinero en CETES. Aunque no olvidemos que las inversiones en estos certificados ya tienen su retención y ésta es provisional**, es decir acorde al monto de tu rendimiento pactado. Pero sigue leyendo…
El caso es que la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) propuso a través de la Iniciativa de Ley de Ingresos de la Federación 2024, aumentar la tasa anual de retención provisional por intereses pagados por el sistema financiero (misma que a la fecha no ha sido aprobada 270923).
De ser aprobada, para el ejercicio 2024, los inversionistas que reciban intereses por la tenencia de pagarés bancarios, CETES, así como otros bonos y productos de renta fija, tendrían una tasa de retención provisional anual de 1.48%, la cual es mayor en comparación con la tasa de 0.15% que se estableció para el ejercicio actual.
En el caso de los instrumentos de renta fija, como los CETES, al invertir se retiene un porcentaje como impuesto, conocido como tasa de retención provisional**. Esto se hace de manera automática al capital invertido, pero no es el impuesto definitivo, por lo que se debe presentar la declaración anual para pagar el Impuesto sobre la Renta (ISR) sobre el interés real obtenido.
¿Y si fuera como creemos?
Ahora bien, suponiendo que la retención fuese como lo suponen y alarma tanto, las inversiones, especialmente a largo plazo, seguirán siendo eficientes. Analicemos:
Supongamos que se te presenta la oportunidad de invertir en una opción financiera que brinda un rendimiento del 11% anual (CETES). A simple vista, esto parece ser una oportunidad atractiva para hacer crecer tu capital. Sin embargo, antes de tomar una decisión, es crucial considerar los siguientes factores:
1. Tasa de ISR Actual (27 sep. 23):
En la situación actual, la tasa de ISR se encuentra en un 0.15%. Esto significa que solo se retiene el 0.15% de tus ganancias por inversión para impuestos. Como resultado, tu rendimiento neto después de impuestos se sitúa en el 10.85% (11% – 0.15%).
2. Inflación:
La inflación es un factor crítico a tener en cuenta. La tasa de inflación actual es del 5%. La inflación reduce el poder adquisitivo de tu dinero con el tiempo. Dado que tu inversión está generando un 11% de retorno, supera la tasa de inflación actual, lo que significa que estás obteniendo un rendimiento real positivo. Esto es esencial para asegurarte de que tu dinero realmente crezca en términos reales.
Un factor clave es que el impuesto retenido de manera provisional (este año de 0.15% y de 1.48% para el 2024, de ser aprobado), no puede ser mayor a los rendimientos generados. Cuando la ganancia obtenida a través de instrumentos como Cetes es menor a la inflación se puede obtener un saldo a favor.
¿Qué pasaría si el cambio de tasa del ISR fuera como lo suponemos y nos asusta?
El Cambio en la Tasa de ISR:
Sin embargo, es importante considerar el futuro. El próximo año, se especula un aumento significativo en la tasa de ISR, que pasará del 0.15% al 1.48%. Esto significa que una parte sustancial de tus ganancias por inversión se destinará al pago de impuestos. Posterior al aumento del ISR, tu rendimiento neto se reduciría drásticamente al 9.52% (11% – 1.48%).
Evaluación General:
A pesar del aumento previsto en la tasa de ISR, una inversión con un rendimiento del 11% anual sigue siendo atractiva en el escenario actual. Proporciona un rendimiento neto que supera la tasa de inflación, lo que significa que tu dinero seguirá creciendo en términos reales.
NO OBSTANTE, considera este ejercicio como un mecanismo de reflexión, pues te reitero: la tasa de retención es provisional**.
Cuando evaluamos una inversión, debemos considerar una variedad de factores, incluidas las tasas de rendimiento, los impuestos y la inflación. Aunque el aumento proyectado en la tasa de ISR reducirá tu rendimiento neto el próximo año, una inversión del 11% anual todavía ofrece un rendimiento real positivo en comparación con la tasa de inflación actual del 5%.
No obstante, antes de tomar una decisión de inversión, es importante tener en cuenta tus objetivos financieros a largo plazo y explorar otras oportunidades de inversión disponibles en el mercado. Las condiciones fiscales y económicas pueden cambiar con el tiempo, por lo que es esencial mantenerse informado y ajustar tu estrategia de inversión según corresponda.
**Una tasa de retención provisional se refiere a la retención de impuestos sobre los ingresos que se realiza de forma anticipada por parte de una entidad o individuo que paga ciertos tipos de ingresos a otra persona o entidad. Estos impuestos retenidos provisionalmente se remiten posteriormente al Servicio de Administración Tributaria (SAT) como un pago a cuenta del impuesto sobre la renta (ISR) que el beneficiario de los ingresos debe calcular y declarar al presentar su declaración de impuestos.